... 1919 рік. Одеса переходить з рук в руки - від червоних до білих і від білих до червоних. Нарешті в місті остаточно встановлюється радянська влада. І все ж спокою немає - тут і там відбуваються бандитські розборки, що здійснюються з якоюсь незвичайною жорстокістю. З'являються наполегливі чутки про те, що Мішка Япончик не загинув - він живий і повернувся до Одеси. І мета його - добути скарби, заховані в катакомбах. Таня прекрасно знає, що це не так, що Мишка мертвий, і їй просто необхідно викрити того, хто лютує під ім'ям Японця ... Вона діє разом з Володею, але їхні шляхи розійшлися остаточно. Однак з'являється дещо, що зв'яже їх назавжди ...